В последнее время значительно выросло количество вкладов от 1 млн руб., одновременно люди все реже кладут в банк небольшие суммы, отмечает директор «БКС Премьер» в Уфе Вадим Болтыров. Тенденция эта продолжается уже в течение 1,5 лет, причем она характерна для всего рынка, а не только для региона. В первой половине 2016 года вклады размером от 700 тыс. руб. в российских банках выросли на 9,2%, вклады свыше 1 млн руб. увеличились на 5,4%, а депозиты до 100 тыс. руб. уменьшились на 7,6%. Отчасти планомерный прирост крупных вкладов на протяжении 2015–2016 годов объясняется двукратным повышением в конце 2014 года суммы, покрываемой страховкой АСВ, – с 700 тыс. до 1,4 млн рублей. Кроме того, у малообеспеченных слоев населения, которые чаще всего открывают небольшие вклады, на фоне кризисных явлений значительно сократились возможности сберегать, зато такая возможность и необходимость есть у более обеспеченных слоев.
Мы видим достаточно четко, что снижение ставок по вкладам повышает популярность альтернативных финансовых инструментов. При этом Центробанк, скорее всего, продолжит снижать ключевую ставку в 2017 году по мере снижения инфляции, что сделает депозиты еще менее привлекательными.
Вариантов для вложений сегодня существует великое множество: от покупки долларов в банке по соседству до паев иностранных фондов недвижимости. Все они отличаются соотношением риска и доходности, причем высокая доходность, согласно классическому инвестиционному правилу, предусматривает и высокие риски.
Сейчас популярностью пользуются главным образом консервативные инструменты: вклады, облигации и ПИФы облигаций, структурные продукты с защитой капитала.
В целом же самый правильный вариант – это портфель инвестиций, состоящий как из консервативной части, включающей, к примеру, депозит, и агрессивной, в которую закуплены перспективные акции, способные «вытащить» вложения в зону доходности, с запасом превышающую уровень инфляции. Учитывая это, минимальный эффективный размер первоначальных инвестиций должен составлять не менее 100 тыс. руб.
Порог в 300 тыс. руб. позволяет вкладывать в структурные продукты, которые представляют собой комбинацию сберегательной (консервативной) и накопительной (агрессивной) частей, причем, меняя их соотношение, инвестор может изначально установить приемлемый для него уровень риска и доходности. Суммы от 1 млн руб. уже позволяют пользоваться стратегиями Доверительного управления. Вывод: чем больше стартовая сумма вложений, тем больше у инвестора опций, возможностей для сохранения и приумножения капитала.
Таким образом, ответ на вопрос «во что вложить сбережения» зависит от трех основных параметров. Первый – сумма инвестиций. Второй – риск-профиль. У нас от природы разная склонность к риску, и если одни готовы терпеть просадки, временные убытки в расчете на высокую доходность, то для других это неприемлемо, они готовы смириться со средней доходностью ради высокой надежности. Риск-профиль – один из первых параметров, который мы определяем у нового клиента с помощью анкетирования, чтобы дать подходящие рекомендации по инструментам.
Третий фактор – это цель вложений. Если, например, вы копите на недвижимость за рубежом, то акцент необходимо делать на инструментах с доходностью в валюте, например, на еврооблигациях, валютных вкладах. А если вы копите на будущую пенсию, то здесь будет совершенно другой расклад – основу такого портфеля могут составить рублевые депозиты, акции и накопительное страхование жизни.
При принятии любого решения, связанного с вложением денег, я рекомендую предварительно консультироваться с профессионалами, в идеале стоит составить персональный финансовый план. Его особенно важно иметь в кризисный период, поскольку планировать расходы и доходы, двигаться к финансовой цели становится труднее.
